美金匯率很高，要不要等低一點再換美金投資？財務顧問分享長期觀點

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「哲茗，最近美金的匯率很高，每月定期定額的錢先不急著換美金，先存台幣定存就好，等匯率低一點再買美金，一次投入。」

今年四月以來，美金匯率一直維持在32.5左右的高檔，雖然已經設定好每月定期定額換美金，但是部分客戶仍不免有這樣的擔憂。所以，對於投資海外的投資人來說，要如何看待匯率呢？

--本文作者--

我是洪哲茗，國際特許財務分析師CFA。出身理工科系的我，善於拆解金融商品、破除金融話術，不銷售金融商品，讓我更能夠客觀分析商品優劣，目前已為上百人進行財務規劃與諮詢，歡迎與我預約30分鐘了解財務規劃流程，了解如何為理財做最好的選擇！ 

損失的機會成本 – 投資標的的上漲

我們先從結果論來看：目前美金匯率約為32.1，相較於第二季大多落在32.5左右的價位，看起來確實有「賺到」1%左右的價差。但是別忘了，這段期間全球股市大漲，即使近一個月有些許回檔，但是相較於四月，大概仍有3~5%的漲幅。

賺到1%的匯差，卻損失了3~5%的投資價差，這樣真的有賺到嗎？(延伸閱讀：美元匯率漲！可以解約舊美金保單了嗎？)

不過，各位聰明的看倌們一定很不服氣。「假如一個月後股市跌掉10%，這樣不就賺到匯差也賺到投資價差了嗎？」

沒錯，金融市場的走勢波動極大，而且短期難以預測。有時候，太近距離觀看會讓我們看不清全貌，我們不妨把眼光拉遠一點看看。

過去20年來的美金匯率走勢 

下圖為過去20年來的美金對新台幣匯率走勢，最高與最低分別約為35與28，而扣除掉比較極端的情況，大約有95%的時間是落在29~34這個區間。長期而言，美金匯率就是在一個區間內上下波動。

然而過去20年來，各國股市都是翻倍再翻倍的走勢，因為猜測匯率而晚點進場，匯價的輸贏可能各半，但是損失的卻是投資標的每年7~8%的報酬率。（延伸閱讀：美元優利存款好誘人！可以趁降息前鎖定高利率嗎？）

最簡單無腦的匯率策略：分散

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所以，對於投資海外的人來說，該如何看待匯率的走勢呢？最簡單的方法，就是以下兩種分散策略：（延伸閱讀：《持續買進》與《精準投資》 – 持續買進，也要精準投資）

投資標的分散

投資的標的不僅僅限於美國，而是分散在全球的話，那麼這個投資組合自然也會包含一籃子的貨幣，當美金上漲、非美貨幣就會下跌，反之亦然，整個投資組合對於匯率的曝險就會大大地降低了。

換匯時點分散

如上面20年的美金匯率走勢，只要分散換匯的時間點，整體而言就會得到一個平均的匯率，而且差異相當有限。買進美金的時候，定期定額分批買入；賣出的時候，也可以提前安排好時點，分批賣出投資並且分批換回台幣。

投資理財可以不用是一場賭大小的遊戲，只要設定好具體的目標，就可以有相對應的投資策略，或許無法保證賺大錢，但是絕對保證安心。想了解定方的客戶如何安心且無腦地投資？歡迎與我預約30分鐘免費諮詢，了解財務規劃的流程。

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