美元優利存款好誘人！可以趁降息前鎖定高利率嗎？

小明手上有一筆閒置資金，看著台幣定存利率遠遠趕不上通膨的速度，實在不知該怎麼辦才好。某天聽到同事說，現在很多銀行的美元優利存款，年利率大於5%的比比皆是，而且美國聯準會可能要開始降息了，之後大概看不到這麼高的利率了。

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小明聽了很心動，但是也怕賺了利息、賠了匯差，最後白忙一場。究竟財務顧問會怎麼建議呢？(延伸閱讀：台股站上兩萬點，該買進還是賣出呢？關於擇時進出的風險與建議 )

匯率波動通常遠高於利差

首先，小明的擔憂是對的。下表為過去5年美元兌新台幣的匯率高低點：

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美元兌新台幣的匯率，相較於其他貨幣來說，算是相對波動較小的了。但即便如此，過去5年的匯率高低點落差，最少的有4.56%，最高的甚至有16.66%。就算匯率振幅折半，3%利差也難以彌補可能的匯率損失。

另外，即使持有美元優利定存的期間，可能會有同時賺到利差與匯差的時候，但是此時提前解約，利息是會依照「牌告利率」、而非「優利定存利率」打八折，利差會大幅縮減。也就是說，賺的可能沒有想像中的多。

照片來源：台灣銀行 2024/5/13的美元定存牌告利率

利差風險與轉移成本

接下來，如果聯準會真的如預期開始降息，未來美元定存利率又一路下調（通常這時還伴隨美元貶值），屆時與台幣定存的利差縮小，甚至低於台幣定存，也不是不可能的事情。目前的優利定存到期後，是否還能維持高利差，是必須要考量的利差風險。

此外，優利定存的承作條件通常限定「新資金」，而「新資金」的定義是指：從他行轉入或是以新台幣換匯。換句話說，優利定存到期後，就成為「舊資金」，只能適用利率明顯低很多的牌告利率。如果想轉到他行成為「新資金」，勢必要負擔匯款成本，不見得划算。

換個角度想，銀行好不容易用「優利定存」吸引來的客戶，怎麼可能輕易放走呢？銀行推出優利定存先「讓利」給客戶，之後當然要從客戶身上回收成本啊。（延伸閱讀：台灣人怎麼買美債？投資美債好嗎？三分鐘了解美債投資要點）

購買金融商品要回歸自身的需求

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回到小明的例子，如果小明沒有特別的目的，單純就是希望匯差利差兩頭賺，那麼當美元走勢不如預期時，就自己摸摸鼻子認了，財務顧問這邊也沒有什麼可以建議的了。XD

但是，如果小明預計兩年後到美國遊玩，要開始準備一筆美元資金，此時購買美元優利定存，並輔以分批換匯的策略，降低匯率波動的風險，就會是一個不錯的方式。

最終，要購買什麼樣的金融商品，還是必須視目的、自身財務狀況而定，而不是拿香跟著拜，別人買什麼就跟著買什麼。(延伸閱讀：分紅保單可以買嗎？跟投資型保單、儲蓄險有什麼不同？)

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