分紅保單是什麼？跟投資型保單、儲蓄險有什麼不同？

圖片來源：Freepik

2023年下半年，國內著名的壽險公司時隔13年再次推出「分紅保單」，憑藉著龐大的業務大軍，又狂吸了一波保費。究竟分紅保單有什麼魅力？跟投資型保單、儲蓄險有什麼不同？就讓我來為大家拆解一下。

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分紅保單是什麼？分紅從哪裡來？

先說結論，分紅保單相當於壽險加上基金的組合，只是這個基金的操盤團隊是壽險公司，而非一般的投信基金公司，而投資報酬則由保戶與壽險公司共享，當然風險也是共同承擔。分紅保單主打既擁有壽險保障，還可以透過專家來管理資金，達到增值的目的，一舉兩得。

保戶什麼時候可以獲得分紅？在投資有收益、理賠金額較預期少、保險行政費用較預期低的情況下，專有名詞分別如下：

1. 投資有收益：利差益
2. 理賠較預期少：死差益
3. 保險行政費用較低：費差益

此外，雖然過往紀錄都是能夠穩定分紅，但條款上載明並非「保證分紅」，在沒有收益的情況下，是無法獲得分紅的。

分紅保單、投資型保單、儲蓄險比較

從上面的拆解來看，分紅保單最大的優點就是，可以同時滿足壽險與投資的需求，但有兩個最大的劣勢：缺乏彈性、分紅資訊不透明。

1.缺乏彈性

一生的壽險需求會隨著時間改變，把壽險保障綁在分紅保單裡，不僅失去彈性，無形中也會多負擔了壽險的成本。另外，在保單繳費期間，如果有緊急資金需求，解約也會需要負擔損失，減少了資金運用的彈性。（延伸閱讀：我的保單符合需求嗎？爸媽買的舊保單，可以解約嗎？）

2.分紅資訊不透明

透過分紅保單投資，不僅前十大持股、產業分布、國家分布、總費用率等資訊全無，另外像是「死差益」、「費差益」等，也都讓保戶摸不著頭緒，更不清楚操作團隊的投資風格（保守型、穩健型、還是積極型）。投資人就像霧裡看花，一切成敗都交在保險公司手裡。

以下針對過往幾年熱賣的保單做個簡單的比較：

圖片來源：筆者自製

投資歸投資，保險歸保險

上面幾種保單，或許會適合「忙碌無暇理財」的族群。然而，現在投資管道已相當多元且便利，只要願意花一些些時間，就可以開始投資，CP值相當高，而且資訊相當透明。若只是以沒時間當藉口，那就只能認命地當冤大頭。（延伸閱讀：高股息ETF好嗎？季配息、月配息缺點有哪些？投資高股息ETF前的四大必看重點）

在財務規劃的領域，投資、保險、存款各有其功能，想用一張分紅保單、投資型保單或是儲蓄險同時解決，看似簡單便利，但如果沒有考量費用、保險需求、投資團隊績效等其他條件，就容易買到不符合自身需求、費用又高昂的商品。

讓「投資歸投資，保險歸保險」，不僅保有彈性、符合需求，而且費用相對低廉，只要釐清自身需求、每年撥一些時間檢視，就可以讓理財成果最大化，更貼近自己的人生夢想。（延伸閱讀：財務規劃範例 - 財務規劃報告書會有哪些內容？報告書四大主軸大公開！）

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